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CFi.CN讯：数据显示，8月我国动力电池装车量达79GWh，同比增长26%；其中宁德时代装车32.5GWh，同比增23%，市占率41%，较去年同期略降；比亚迪单月装车16.5GWh，同比增26%，环比明显回升。磷酸铁锂路线持续强化，占比升至86%，技术与成本优势进一步巩固。

近期机构研报指出，尽管宁德时代本周股价回调，主因车企加速导入二供及自研电池引发短期份额担忧，但研报认为其绝对装车量仍在高基数上稳健增长，龙头规模效应与客户绑定深度仍具护城河。研报指出，行业整体需求未见放缓，1-8月新能源车销量破千万辆，渗透率超52%，支撑电池出货中枢上移。

研报认为，当前市场过度聚焦份额波动，忽视宁德在结构升级(如神行电池放量)、海外份额提升及储能协同上的增量逻辑。在行业‘总量增长 结构优化’双驱动下，龙头盈利韧性优于同业，估值具备修复基础。