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CFi.CN讯：数据显示，申万计算机行业358家上市公司2026年前三季度营收同比全部增长，利润端整体向好，其中计算机设备板块表现尤为突出。本周行业指数大涨6.85%，显著跑赢沪深300，估值回升至37.5倍，资金活跃度提升。

近期机构研报指出，腾讯混元Hy4正式版上线即引发用户抢用，首次集成视觉能力并大幅强化长程任务与深度研究能力，跻身最强开源模型行列。研报认为，这标志着国产大模型已从技术迭代迈入场景深耕阶段，应用适配性和用户粘性明显增强。

研报指出，科大讯飞、金山办公、万兴科技等多家AI应用龙头同步推进股份回购，叠加华勤技术实控人完成增持、索辰科技控股股东承诺不减持，反映产业资本对AI落地信心增强。算力与应用双主线正获基本面与资金面共振，商业化拐点信号日益清晰。